甬兴证券有限公司王琎近期对星源卓镁进行接洽并发布了接洽陈述《24Q3功绩点评：24Q3营收施展肃穆，镁合金居品获新定点》，本陈述对星源卓镁给出买入评级，现时股价为44.0元。

　　星源卓镁(301398)　　事件状貌　　公司发布2024年三季报。2024前三季度公司达成营收约2.88亿元，同比约+13.54%；归母净利润约0.56亿元，同比约-3.72%。　　中枢不雅点　　24Q3单季度营收同比约+26.89%，环比约+3.49%　　公司是镁合金压铸边界先驱，公司围绕镁合金、铝合金在汽车轻量化、电动化以及智能化方面的运用，国表里同步发展，并将现存居品实践至其他品牌汽车。24Q3，公司达成营收约1.05亿元，同比约+26.89%，环比约+3.49%；归母净利润约0.19亿元，同比约-1.15%，环比约-0.93%。从客户端来看，上汽智己24Q3同比有所增长。据Marklines，24Q3智己旗下车型L6、L7、LS6、LS7累计产量16951辆，同比约+228.64%，环比约-3.58%。　　公司盈利智商有所承压　　24Q3公司毛利率约33.33%，同比-3.32pct，环比+0.99pct；咱们合计毛利率环比改善主要系24Q3的原材料价钱较24Q2有所着落。24Q3公司净利率约18.28%，同比-5.19pct，环比-0.82pct。24Q3公司用度率推测约12.38%，同比-2.25pct，环比+1.49pct。销售/处治/研发/财务用度率环比鉴别约-0.08pct/-0.23pct/-0.19pct/+1.98pct。其中，财务用度率变化主要系本期利息收入及汇兑收益减少。　　恰当行业轻量化趋势，有望达成量价皆升　　量：公司积极拓展新客户，2024年9月，公司收到新能源汽车镁合金延缓器壳体居品定点，预测从2025年6月运行量产，2025~2027年销售总金额约为1.7亿元东谈主民币。价：公司关心大中型零部件的抓续转型。公司得胜拓荒和量产能源总成壳体、知道器背板和中控台骨架等中大型镁合金零部件，其均价约为镁合金铸件均价的4~5倍。　　投资提议　　公司受益于汽车轻量化趋势，量价皆升，成长旅途显然，皆集公司功绩，以及客户产量变化及新定点情况，咱们调节公司功绩预测，预测公司2024~2026年营收鉴别4.1、4.9、5.8亿元，同比鉴别约+17.8%、+18.1%、+18.3%。归母净利润鉴别约0.8、1.0、1.1亿元，同比鉴别约+4.4%、+15.6%、+16.7%。截止2024年10月28日，股价对应2024~2026年PE鉴别为43.3、37.5、32.1倍。保管“买入”评级。　　风险领导　　下搭客户产销限制着落风险；镁合金行业竞争加重风险；居品价钱着落风险；汇率波动风险。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据盘算推算，招商证券汪刘胜接洽员团队对该股接洽较为真切，近三年预测准确度均值为77.92%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.1亿，把柄现价换算的预测PE为31.88。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家。

以上履算作本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。