华安证券股份有限公司邓欣,郑少轩近期对今世缘进行商酌并发布了商酌分解《今世缘2024Q3点评：增长势能不竭》，本分解对今世缘给出买入评级，刻下股价为44.48元。

　　今世缘(603369)　　主要不雅点：　　公司发布2024Q3功绩：　　24Q3：营收26.37亿元（同比+10.11%），归母净利润6.24亿元（同比+6.61%），扣非归母净利润6.28亿元（同比+7.33%）。　　24Q1-3：营收99.42亿元（同比+18.85%），归母净利润30.86亿元（同比+17.08%），扣非归母净利润30.74亿元（同比+16.59%）。？24Q3稳妥近期下调后的市集预期。　　收入：增长势能捏续　　分价钱带看，24Q3公司特A+/特A类营收分辨同比增长11.7%/9.6%，百元以上居品营收占比同比进步0.72pct至93.64%。分居品看，咱们瞻望24Q3同比增速排序上，V系>清雅>柔雅>单开&对开>四开，基本不竭上半年筹划节律。　　分区域看，24Q3省内/省外营收分辨同比增长9.3%/23.0%，其中省内淮安/苏中大区同比增速跨越，分辨同比增长10.1%/12.9%，咱们瞻望增长源自渠说念下千里+精采化科罚才调进步。　　从报表质料看，24Q3公司营收+Δ公约欠债同比下落0.9%，24Q3公司销售收现同比下落1.8%，慢于营收同比增速，主因公司保管渠说念健康，缩短对经销商回款条件。　　利润：费投力度加大　　24Q3公司毛利率同比缩短5.13pct至75.59%，或因部分渠说念用度从销售用度转入货折，拉低毛利率。同期销售/科罚费率分辨同比-3.90/+0.46pct。24Q3公司毛销差同比缩短1.23pct，公司加强费投力度。综上，24Q3公司净利率同比缩短0.78pct至23.68%。　　投资提出：保管“买入”　　咱们的不雅点：　　公司省内仍有渠说念下千里空间，居品增长势能仍存，捏续霸占竞品市集份额。同期，在行业需求走弱布景下，公司通过缩短经销商回款条件，保管渠说念向心力，健康增长可期。　　盈利预测：磋商到行业景气度归附较慢，咱们稍稍下调公司盈利预测，瞻望公司2024-2026年分辨已矣生意总收入118.19/134.77/151.73亿元（原值124.09/150.41/179.76亿元），分辨同比增长17.0%/14.0%/12.6%；已矣归母净利润36.41/41.03/46.40亿元（原值38.21/46.93/56.46亿元），分辨同比增长16.1%/12.7%/13.1%；刻下股价对应PE分辨为15/14/12倍，保管“买入”评级。　　风险指示：　　行业景气度归附不足预期，市集竞争加重，食物安全事件。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据缱绻，中金公司王文丹商酌员团队对该股商酌较为潜入，近三年预测准确度均值高达93.23%，其预测2024年度包摄净利润为盈利36.17亿，凭据现价换算的预测PE为15.44。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有41家机构给出评级，买入评级35家，增捏评级5家，中性评级1家；昔时90天内机构筹划均价为59.32。

以上施看成本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。