东吴证券股份有限公司曾朵红,谢哲栋,许钧赫近期对伟创电气进行筹商并发布了筹商敷陈《2024年三季报点评：国外非俄增长抓续超预期，盈利才调再升迁》，本敷陈对伟创电气给出买入评级，现时股价为34.52元。

伟创电气(688698)　　投资重心　　24Q3收入+20%、归母+52%、事迹超商场预期。公司24Q1-3营收11.6亿元，同比+22.4%，归母净利润2.1亿元，同比+34.1%，其中24Q3营收3.9亿元，同比+20.3％，归母净利润0.8亿元，同比+51.9%，事迹超商场预期。　　利润率升迁权臣、业务参加带动时刻用度上升。24Q1-3/24Q3毛利率40.5%/42.6%，同比+2.6/+5.5pct，主要系：1）高毛利的国外业务占比升迁，结构性拉动毛利率；2）伺服编码器&电机好处率升迁、同期畛域效应突显。24Q1-3/24Q3时刻用度率分手为22.68%/24.51%，同比+2.58/+3.96pct，其中24Q3销售/贬责/财务/研发用度率同比+1.57/+0.63/+0.58/+1.18pct，系公司新产物新业务参加带动。　　国外增速抓续超预期、中枢区域抓续深耕。24Q1-3国外收入3.2亿元，同比+38.6%（揣测Q3同比+80%傍边）。俄罗斯需求再度下滑，揣测24Q3占国外收入已不及10%。非俄地区（土耳其、摩洛哥、北非等）凭借光伏扬水，揣测24Q3同比翻倍增长。揣测Q4，咱们揣测动力危险、干旱天气等身分将鼓动非俄地区需求抓续，全年国外收入有望同增40%+。　　中枢卑鄙发达亮眼、公司市占率稳步升迁、筹画α权臣。1）左证MIR，24Q3OEM商场销售额同比-4.3%（Q1/Q2分手同比-7.0%/-6.4%），降幅环比有所缩窄。公司中枢卑鄙纺织、机床受益于终局出海需求，均权臣率先公司平均增速。2）24Q1-3变频/伺服行业销售额同比-7.7%/-5.1%，公司变频/伺服收入分手同比+24%/+22%（揣测Q1-3国内变频/伺服收入分手同比+5%/+22%），公司围绕大客户战术，深耕纺织、机床领域，市占率稳步升迁，筹画α突显。3）永久来看，公司束缚劝诱新商场新业务，3C、船舶、口岸、医疗有望渐渐孝顺增量。机器东说念主业务抓续加码，与科达利、上海盟立深化互助，结伴配置伟达立，共拓机器东说念主产业发展。　　盈利预测与投资评级：筹商到公司国外拓展超预期，咱们上调24-26年归母净利润至2.79/3.37/4.05亿元（原值为2.49/2.96/3.61亿元），同比+46%/+21%/+20%，对应现价PE分手为25x、20x、17x，防守“买入”评级。　　风险教导：宏不雅经济下行，竞争加重等。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据贪图，东吴证券曾朵红筹商员团队对该股筹商较为深化，近三年预测准确度均值为79.92%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.49亿，左证现价换算的预测PE为29.25。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级9家；往日90天内机构筹画均价为36.85。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷漠。