东吴证券股份有限公司陈淑娴近期对卫星化学进行议论并发布了议论施展《2024年三季报点评：C2板块盈利进步，新技俩胜利推动》，本施展对卫星化学给出买入评级，刻下股价为18.88元。

　　卫星化学(002648)　　投资重心　　事件：公司发布2024年三季度施展：杀青交易收入322.8亿元（同比+0.7%），归母净利润36.9亿元（同比+7.6%），扣非归母净利润40.9亿元（同比+20.5%）。其中，2024Q3杀青交易收入128.8亿元（同比+9.9%，环比+21.5%），归母净利润16.4亿元（同比+2.1%，环比+58.4%），扣非归母净利润18.5亿元（同比+32.0%，环比+58.3%）。功绩适合咱们预期，2024Q3毛利率为23.6%（同比+2.6pct，环比+3.0pct），净利率为12.7%（同比-1.6pct，环比+3.0pct）。　　C2原材料乙烷价钱环比着落，板块盈利才调进步：原材料端：好意思国自然气价钱走低，带动乙烷价钱大幅镌汰，2024Q3乙烷均价124好意思元/吨（环比-20好意思元/吨）。家具端：2024Q3，公司乙烷卑劣主要家具价差环比进步，其中乙烷/乙二醇/环氧乙烷价差环比+54/+22/+118元/吨，增厚公司C2板块功绩。　　新技俩稳步推动，助力公司功绩增长：1）C2方面：公司连云港α-烯烃高端新材料产业园一阶段技俩已全面开工，技俩总投资266亿元，公司瞻望该技俩将于2025年底建成，2026年头厚爱投产；二阶段技俩公司瞻望会在2024年下半年完成技俩开工等手续办理，2026年底建成，2027年头投产。两个技俩部分公用工程可共用，进一步镌汰本钱并进步公司界限化效益。2）C3方面：卫星动力三期80万吨多碳醇技俩一阶段投产，杀青C3产业链耦合闭环，产业链韧性进一步增强。3）产业链配套方面：公司新增8艘ULEC乙烷运载船舶租借，为后续技俩的原料供应提供灵验运力保险。　　盈利预测与投资评级：基于C2、C3板块刻下程气度情况，咱们保管公司2024-2026年归母净利润分裂54、64、90亿元。按2024年10月24日收盘价，对应PE分裂12、10、7倍。看好公司畴昔成长性，保管“买入”评级。　　风险领导：技俩建树不足预期，需求发达疲弱，原材料价钱大幅波动

本站数据中心凭证近三年发布的研报数据缠绵，东海证券张季恺议论员团队对该股议论较为真切，近三年预测准确度均值为78.95%，其预测2024年度包摄净利润为盈利58.5亿，凭证现价换算的预测PE为10.85。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级18家，增握评级3家；往时90天内机构策划均价为23.11。

以上实质为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。