国元证券股份有限公司邓晖,朱宇昊,单蕾近期对古井贡酒进行征询并发布了征询说明《古井贡酒2024年三季报点评：表露优于行业，利润水牢固健》，本说明对古井贡酒给出买入评级，现时股价为199.25元。

　　古井贡酒(000596)　　事件　　公司公告2024年三季报。2024年前三季度，公司罢了总营收190.69亿元，同比+19.53%，归母净利47.46亿元，同比+24.49%，扣非归母净利47.00亿元，同比+25.55%。24Q3，公司罢了总营收52.63亿元，同比+13.36%，归母净利11.74亿元，同比+13.60%，扣非归母净利11.59亿元，同比+14.52%。　　Q3收入增13%，利润率在毛利率下落、税费扰动下仍表露肃穆1）增长肃穆，Q3收入同比+13.36%。2024年Q1-Q3，公司收入诀别同比+25.85%、+16.79%、+13.36%，收入增长环比有所放慢，主要受市集全体疲软影响，与全体行业比拟，公司仍罢了高于行业的肃穆增长。　　2）前三季度毛利率、净利率均同比培植。2024年前三季度，公司毛利率为79.71%，同比+0.67pct，主要来自居品结构抓续优化，上半年公司白酒销量、单价诀别同比+12.75%、+8.46%；公司归母净利率为24.89%，同比+0.99pct，主要来自毛利率培植，销售、惩处、财务用度率下落孝顺；公司销售、惩处、财务用度诀别同比+10.53%、+13.55%、-86.96%，销售、惩处、财务用度率诀别为25.29%、5.20%、-1.61%，同比-2.06、-0.27、-0.58pct，销售、惩处用度率下落主要收成于收入增长带来的边界效应孝顺，财务用度率下落主要由于利息收入加多。　　3）Q3毛利率有所下落，销售用度下落带动净利率仍表露肃穆。24Q3，公司毛利率为77.87%，同比-1.55pct，归母净利率为22.30%，同比+0.05pct，归母净利率仍表露肃穆，主要收成于销售用度率下落，公司Q3销售用度为12.11亿元，同比-7.92%，销售用度率为23.01%，同比-5.32pct。　　4）税费扰动Q3利润率。2024Q3，公司税金及附加费/收入为17.21%，同比+2.40pct，所得税/收入为8.84%，同比+0.70pct。　　5）条约欠债有所减少。2024Q3末，公司条约欠债19.36亿元，同比-41.61%，较Q2末-12.75%。　　投资冷漠　　咱们展望公司24/25/26年归母净利为56.40/64.97/74.46亿元，增速22.89%/15.20%/14.61%，对应11月4日PE18/16/14倍（市值1031亿元），保管“买入”评级。　　风险指示　　食物安全风险、市集竞争加重风险、省外推广不足预期风险。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据计较，中信建投证券张立征询员团队对该股征询较为深刻，近三年预测准确度均值高达90.79%，其预测2024年度包摄净利润为盈利57.59亿，字据现价换算的预测PE为17.91。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有34家机构给出评级，买入评级28家，增抓评级6家；昔时90天内机构认识均价为238.64。

以上本色为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷漠。